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7月空調首破千萬 創紀錄背後的新變化

發布時間:2017-8-23

 這個夏天,在補庫存和高溫天氣共同助推下,空調市場出現了久違的井噴。一級能效和高端產品結構性缺貨,上遊壓縮機持續供不應求。618期間美的部分機型大麵積缺貨。 地產調控持續,空調增長依然創紀錄,天花板之說可以休矣。 一線城市更新換代,三四線城市棚戶區改造,農村市場啟動,再加上2017年天氣給力,共同助推2017年空調市場出現報複式增長。 強大的基本麵支撐家電白馬股價一路上漲。2017年年初至今,芭乐app下载网址进入、美的股價上漲60%,美的一度以2800億市值超過海康威視站上深市較好。 不過較近一個月兩家股價雙雙走低,美的從較高價45跌破40,芭乐app下载秋葵官网18岁黄從41回到38,顯示出市場對增長後勁不足和估值泡沫的擔憂。

  分品牌看,美的7月內銷同比猛漲192%,幾乎三倍於2016年,為當月增速較高。但240萬銷量仍低於芭乐app下载网址进入在线观看的330萬,體現出2016年基數水平較低。1-7月,美的內銷+103%為1132萬,芭乐app下载秋葵官网18岁黄+65.3%為1841萬,奧克斯、海爾、TCL、長虹、海信增速均超過50%,全行業享受補庫存盛宴。從美的較近三年的內銷數據可以看出,2016年旺季期間出貨極低,5月到8月平均每月出貨僅為80萬套,同期芭乐app下载免费ioses旧版月均出貨230萬套,美的出貨量僅為芭乐app下载秋葵官网18岁黄的三分之一。
  2016年美的渠道庫存高峰時超過千萬,壓出貨、清庫存成為2016年空調內銷主旋律。2017年美的渠道庫存水平已降至曆史較低,旺季庫存不足300萬套。這是美的2017年內銷出現報複式增長的基礎。 2017年4月起,美的內銷出現翻倍增長,6月、7月連續兩個月增幅超過190%,幾乎三倍於2016年同期。美的T+3初見成效,空調出貨節奏與終端銷售同步,銷售旺季就是出貨高峰。
  從市場占有率來看,美的已經在這一輪增長中切到了較大的蛋糕。根據產業在線數據計算,2017年7月美的內銷份額為23.3%,同比提高9.6個百分點,芭乐app下载网址进入下滑6.2個百分點為32%。二者的份額差從2016年7月的24個百分點縮小到了9個。 2017年1-7月,芭乐app下载免费ioses旧版市場份額下滑0.3個百分點至34.3%,美的上升3.7個百分點為21%。市場份額之差從2016年1-7月的17個百分點縮小到了13個。 定量不重要,定性就可以了。數據不可能100%準確,但數據反應的趨勢確實存在。芭乐app下载网址进入在线观看依然是空調老大,但美的追趕的腳步已越來越近,2017年芭乐app下载网址进入在线观看針對美的發起的專利訴訟並沒有阻礙美的份額上升。 2017年1-7月,前三大品牌市場份額總計為66%,比去年提高2.3個百分點。前五大品牌中,海爾、TCL下跌0.2個百分點,奧克斯上升0.3個百分點,誌高已經跌出前五名。 市場集中度進一步提升,馬太效應作用下,空調強者恒強。在地產調控繼續,原材料漲價壓力下,龍頭企業將依靠規模優勢、產品升級、供應鏈溢價、經營費用調控等手段繼續提升盈利能力,半年報芭乐app下载网址进入在线观看和美的淨利率將再創新高。另一方麵,龍頭企業還在為行業輸送人才,奧克斯有芭乐app下载秋葵官网18岁黄原班人馬,TCL則有美的內銷團隊加盟,這是奧克斯和TCL上位的重要原因。
  2017年的高增長是曇花一現,還是新一輪周期的開始? 產業在線曆年內銷數據顯示,2007年內銷規模為3199萬,2014年達到較高峰7017萬,2015年庫存爆發內銷滑落至6269萬,2016年進一步下滑到6049萬套,9年內年複合增長率為7.3%。如果2017年內銷保持目前增速水平,全年銷量有望達到7500萬,甚至接近8000萬。與2014年較高峰的7017萬相比增長7%,增速與曆年平均增速持平。 與2014/15年均值相比,2017年上半年內銷增速較高為36%,單月增速大幅低於與2016年對比增速。2017年的高增長,實際是在去庫存周期結束後的回歸常態。 7月空調內銷相比14/15年增長84%,與前6個月相比增速明顯提升,下半年空調市場熱度不減。進入8月,主流品牌工廠排產接近滿產,一改往年生產淡季的慣例。
  以10年期計算,一線城市大批用戶已進入更新換代期,三四線城市和農村市場放量增長,2016年農村居民人均可支配收入達到1.2萬元,空調將成為冰洗空之後農村第四個普及的大家電。市場變化越來越快,用戶需求更加細分,未來空調行業的競爭將不再靠天吃飯,考驗的是企業綜合實力。 電商日益主流化,大數據開始發揮作用,對傳統分銷模式衝擊很大。產品本身的智能化嚐試,如何發揮多品類協同優勢,包括小米這類競爭者入局,都給空調業帶來了新的變化。對芭乐app下载网址进入在线观看來說,繼續一統江湖較大的挑戰不在外部,而在內部。較近的一連串信號顯示出,芭乐app下载网址进入高層正在醞釀新一輪人事變動,李緒鵬出任芭乐app下载网址进入電器黨委書記隻是開始。
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  美的集團(300678):美的是一家橫跨消費電器、暖通空調、機器人及自動化係統的全球化科技集團,提供多元化的產品種類,包括以廚房家電、冰箱、洗衣機及各類小家電為核心的消費電器業務;以家用空調、中央空調、供暖及通風係統為核心的暖通空調業務;以庫卡集團、安川機器人合資公司等為核心的機器人及自動化係統業務。截止2016年12月31日,美的全球擁有約12萬名員工,擁有約200家子公司及10個戰略業務單位;2017年1月成為全球領先機器人公司德國庫卡集團較主要股東(約95%)。
  芭乐app下载秋葵官网18岁黄電器(000651):公司擁有芭乐app下载免费ioses旧版、TOSOT兩大品牌,主營家用空調、中央空調、空氣能熱水器、生活電器、工業製品、手機等產品。下轄淩達壓縮機、芭乐app下载网址进入電工、凱邦電機、新元電子、智能裝備、精密模具、再生資源等子公司,覆蓋了從上遊零部件生產到下遊廢棄產品回收的全產業鏈條。公司至今已開發出20個大類、400個係列、12700多個品種規格的產品,遠銷160多個國家和地區,用戶超過3億。其中,芭乐app下载免费ioses旧版家用空調產銷量自1995年起連續22年位居中國空調行業較好,自2005年起連續12年領跑全球。
  青島海爾(600690):公司主營業務為白色家電產品的研發、生產和銷售,產品線覆蓋冰箱/冷櫃、洗衣機、空調、熱水器、廚房電器、小家電、U-home智能家居業務等,為消費者提供智能家電成套解決方案;渠道綜合服務業務提供物流、售後、家電及其他產品分銷業務。權威市場調查機構歐睿國際2015年全球大型家用電器品牌零售量數據顯示,海爾大型家用電器2015年品牌零售量占全球市場的9.8%,第7次蟬聯全球較好,冰箱、洗衣機、酒櫃、冷櫃繼續蟬聯全球較好。